證監(jiān)會(huì)3月24日消息，為切實(shí)做好《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》貫徹落實(shí)工作，證監(jiān)會(huì)對(duì)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》進(jìn)行修訂，形成了《期貨公司監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

《期貨和衍生品法》對(duì)期貨公司的實(shí)際控制人、業(yè)務(wù)范圍等作出制度安排，相關(guān)內(nèi)容需在《期貨公司監(jiān)督管理辦法》進(jìn)一步作出具體規(guī)定或進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。此次修訂重點(diǎn)圍繞落實(shí)《期貨和衍生品法》有關(guān)要求，結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管實(shí)際，對(duì)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了修改完善。

主要內(nèi)容

(相關(guān)資料圖)

期貨交易咨詢業(yè)務(wù)，準(zhǔn)入門檻提高到“最近6個(gè)月凈資本持續(xù)不低于2億元”“最近一期分類評(píng)級(jí)不低于B類BBB級(jí)”等

期貨做市交易業(yè)務(wù)，準(zhǔn)入門檻提高到“最近6個(gè)月凈資本持續(xù)不低于5億元”“最近一期分類評(píng)級(jí)不低于B類BBB級(jí)”等

在有序拓展期貨公司業(yè)務(wù)范圍的同時(shí)，不撒“胡椒面”，適度提高各項(xiàng)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻

將期貨公司違反部門規(guī)章中的罰款數(shù)額設(shè)置從最高3萬(wàn)元提高到20萬(wàn)元

強(qiáng)化期貨公司監(jiān)管

修訂的主要原則包括，落實(shí)《期貨和衍生品法》要求、優(yōu)化對(duì)期貨公司監(jiān)管。依據(jù)《期貨和衍生品法》，增加、修改和完善相關(guān)內(nèi)容。重點(diǎn)是適度拓展期貨公司業(yè)務(wù)范圍，明確期貨公司可以從事期貨交易咨詢、期貨做市交易、衍生品交易、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，并作出和完善相應(yīng)制度安排；強(qiáng)化實(shí)控人監(jiān)管，明確期貨公司實(shí)控人變更的條件和程序；取消從業(yè)資格作為準(zhǔn)入條件；強(qiáng)化賬戶管理，禁止出借賬戶和借用賬戶等。

強(qiáng)化期貨公司監(jiān)管，將實(shí)踐中成熟的做法予以制度化。如完善期貨公司治理，強(qiáng)化對(duì)公司實(shí)際控制人、自有資金使用、分支機(jī)構(gòu)等的監(jiān)管；要求期貨公司設(shè)立黨組織，并要求國(guó)有期貨公司將黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理各環(huán)節(jié)；對(duì)期貨公司主要股東的準(zhǔn)入條件進(jìn)行優(yōu)化，完善對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官正常履職行為的保護(hù)，完善程序化交易的報(bào)告要求等。

有所取舍，暫不具體規(guī)范涉外事宜。關(guān)于境外經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)委托境外期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的注冊(cè)、境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)展業(yè)的監(jiān)管安排等涉外事宜，鑒于當(dāng)前缺乏監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，且涉及外匯額度、跨境監(jiān)管、涉外保證金監(jiān)控等諸多問(wèn)題，需要系統(tǒng)研究論證，相關(guān)內(nèi)容暫不在《辦法》中具體規(guī)范。

依法適度拓展期貨公司業(yè)務(wù)范圍

證監(jiān)會(huì)表示，根據(jù)法律規(guī)定和行業(yè)呼聲，依法適度拓展期貨公司業(yè)務(wù)范圍。將《期貨和衍生品法》明確期貨公司可以從事的業(yè)務(wù)、行業(yè)呼聲較大的業(yè)務(wù)寫入《辦法》，即《辦法》修訂后，期貨公司經(jīng)核準(zhǔn)可以從事的業(yè)務(wù)將包括期貨經(jīng)紀(jì)(含境外期貨經(jīng)紀(jì))、期貨交易咨詢、期貨做市交易、期貨保證金融資、期貨自營(yíng)、衍生品交易、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)。同時(shí)，明確期貨公司經(jīng)核準(zhǔn)可以從事中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他業(yè)務(wù)，為后續(xù)拓展業(yè)務(wù)范圍預(yù)留空間。

適度提高業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻，提升期貨公司防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。在有序拓展期貨公司業(yè)務(wù)范圍的同時(shí)，不撒“胡椒面”，適度提高各項(xiàng)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻，體現(xiàn)“扶優(yōu)限劣”的監(jiān)管導(dǎo)向和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求。

具體而言，一是關(guān)于期貨交易咨詢業(yè)務(wù)。期貨公司準(zhǔn)入門檻提高到“最近6個(gè)月凈資本持續(xù)不低于2億元”“最近一期分類評(píng)級(jí)不低于B類BBB級(jí)”等條件。

二是關(guān)于期貨做市交易業(yè)務(wù)。期貨公司準(zhǔn)入門檻提高到“最近6個(gè)月凈資本持續(xù)不低于5億元”“最近一期分類評(píng)級(jí)不低于B類BBB級(jí)”等條件。

三是關(guān)于衍生品交易業(yè)務(wù)。期貨公司準(zhǔn)入門檻提高到“最近6個(gè)月凈資本持續(xù)不低于5億元”“最近一期分類評(píng)級(jí)不低于B類BBB級(jí)”等條件。

四是關(guān)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。將期貨公司資管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入方式由協(xié)會(huì)備案調(diào)整為行政許可。同時(shí)，將準(zhǔn)入門檻提高到“最近6個(gè)月凈資本持續(xù)不低于5億元”“最近一期分類評(píng)級(jí)不低于B類BBB級(jí)”等條件。

此外，關(guān)于境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)，將境內(nèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為期貨公司的天然業(yè)務(wù)，明確依法設(shè)立的期貨公司都可以經(jīng)營(yíng)境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，并按照《期貨和衍生品法》規(guī)定，統(tǒng)一為“境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)”，不再區(qū)分金融期貨和商品期貨經(jīng)紀(jì)。

系統(tǒng)總結(jié)監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)強(qiáng)化期貨公司日常監(jiān)管。將實(shí)踐中迫切需要強(qiáng)化的監(jiān)管要求在《辦法》中加以明確。

其中明確，期貨公司可以依規(guī)為符合條件的子公司提供融資或者擔(dān)保，并禁止期貨公司為股東、實(shí)控人等其他主體融資，防范風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)、保障期貨公司資產(chǎn)安全。

完善對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官正常履職行為的保護(hù)，完善程序化交易的報(bào)告要求等。

根據(jù)國(guó)務(wù)院相關(guān)規(guī)定，將期貨公司違反部門規(guī)章中的罰款數(shù)額設(shè)置從最高3萬(wàn)元提高到20萬(wàn)元等；此外，將《關(guān)于規(guī)范控股、參股期貨公司有關(guān)問(wèn)題的規(guī)定》《關(guān)于取消期貨公司設(shè)立、收購(gòu)、參股境外期貨類經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行政審批事項(xiàng)的決定》的相關(guān)內(nèi)容融入《辦法》，并同步廢止兩個(gè)規(guī)定。同時(shí)，借鑒最新立法經(jīng)驗(yàn)，對(duì)《辦法》中監(jiān)督管理和法律責(zé)任相關(guān)章節(jié)內(nèi)容進(jìn)行合并和優(yōu)化。此外，《辦法》還根據(jù)《期貨和衍生品法》和行業(yè)監(jiān)管實(shí)踐完善了有關(guān)文字表述。

中期協(xié)就衍生品交易和做市業(yè)務(wù)作出過(guò)渡期相關(guān)安排

中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)3月24日發(fā)布《關(guān)于就期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司衍生品交易和做市業(yè)務(wù)回歸所屬期貨公司過(guò)渡期相關(guān)安排征求意見(jiàn)的通知》。據(jù)通知，近日，證監(jiān)會(huì)正就修訂的《期貨公司監(jiān)督管理辦法》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理公司開(kāi)展的衍生品交易和做市業(yè)務(wù)將回歸所屬期貨公司。

為做好業(yè)務(wù)調(diào)整和各方銜接工作，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)作出了過(guò)渡期相關(guān)安排(簡(jiǎn)稱“安排”)，并向各公司征求意見(jiàn)。

上述安排顯示，衍生品交易業(yè)務(wù)和做市業(yè)務(wù)均設(shè)置36個(gè)月的過(guò)渡期。

過(guò)渡期內(nèi)，在期貨公司取得衍生品交易業(yè)務(wù)牌照或做市交易業(yè)務(wù)牌照之前，其下設(shè)已在中期協(xié)備案衍生品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理公司可以繼續(xù)展業(yè)。

過(guò)渡期內(nèi)，在期貨公司取得牌照并完成業(yè)務(wù)調(diào)整后，其下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理公司不得再新增交易或開(kāi)展做市業(yè)務(wù)。

過(guò)渡期結(jié)束后，對(duì)于未取得牌照的期貨公司，其下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)了結(jié)存續(xù)業(yè)務(wù)或做市業(yè)務(wù)，不得新增交易或做市品種。

監(jiān)管方面，過(guò)渡期內(nèi)，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)期貨公司從事衍生品交易業(yè)務(wù)和做市業(yè)務(wù)進(jìn)行行政監(jiān)管；中期協(xié)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理公司進(jìn)行自律管理。此外，在證監(jiān)會(huì)期貨部指導(dǎo)下，派出機(jī)構(gòu)和中期協(xié)將通過(guò)聯(lián)合檢查、定期會(huì)議或信息通報(bào)等具體方式，對(duì)期貨公司和風(fēng)險(xiǎn)管理公司從事衍生品交易業(yè)務(wù)出現(xiàn)的違法違規(guī)行為，保持監(jiān)管力度一致，防止監(jiān)管套利。

此外，中期協(xié)還就期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)準(zhǔn)入過(guò)渡期安排征求意見(jiàn)的通知。

上述征求意見(jiàn)稿中，還明確規(guī)定期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。同時(shí)，《辦法》還規(guī)定了期貨公司與其子公司不得經(jīng)營(yíng)存在利益沖突或者競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的同類業(yè)務(wù)。而根據(jù)中期協(xié)于2014年發(fā)布的《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法(試行)》(已廢止)和2019年發(fā)布的《期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案管理規(guī)則》(以下簡(jiǎn)稱《備案規(guī)則》)，期貨公司經(jīng)向協(xié)會(huì)備案后即可開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

為配合落實(shí)《辦法》最新修訂，做好行政監(jiān)管與自律管理的有效銜接，經(jīng)會(huì)商，中期協(xié)做出了配套的過(guò)渡期安排設(shè)計(jì)，具體如下：

一是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的期貨公司無(wú)需再向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)資管業(yè)務(wù)資格，可以繼續(xù)正常展業(yè)。其中，以子公司形式展業(yè)的，子公司存量資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)在《辦法》生效之日起的36個(gè)月內(nèi)結(jié)清；合同到期前不得新增凈參與規(guī)模，合同到期后不得續(xù)期；新增資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)由期貨公司開(kāi)展，并依法向證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。

二是通過(guò)在協(xié)會(huì)進(jìn)行業(yè)務(wù)登記取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、且以公司形式展業(yè)的期貨公司，應(yīng)自《辦法》生效之日起，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)資管業(yè)務(wù)資格。自《辦法》生效之日起的36個(gè)月內(nèi)未獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的，應(yīng)在其后的12個(gè)月內(nèi)結(jié)清存量業(yè)務(wù)，退出資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

三是通過(guò)在協(xié)會(huì)進(jìn)行業(yè)務(wù)登記取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、且以子公司形式展業(yè)的期貨公司，應(yīng)自《辦法》生效之日起，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)資管業(yè)務(wù)資格。自《辦法》生效之日起的36個(gè)月內(nèi)未獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的，應(yīng)在其后的12個(gè)月內(nèi)結(jié)清存量業(yè)務(wù)，退出資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。期間期貨公司獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的，子公司存量資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)在《辦法》生效之日起的36個(gè)月結(jié)清；合同到期前不得新增凈參與規(guī)模，合同到期后不得續(xù)期；新增資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)由期貨公司開(kāi)展，并依法向證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。

四是自《辦法》生效之日起，協(xié)會(huì)將不再接受期貨公司新提交的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記備案申請(qǐng)。

五是在《辦法》生效之日起的48個(gè)月內(nèi)，對(duì)于尚未在中國(guó)證監(jiān)會(huì)完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)核準(zhǔn)的期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，協(xié)會(huì)仍將依據(jù)《備案規(guī)則》對(duì)其符合持續(xù)展業(yè)要求的情況開(kāi)展自律管理。

來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)

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