3月17日，當(dāng)代文體宣布終止2021年度非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)。16日，中威電子披露收到交易所終止對(duì)公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票審核的決定。15日，銀江技術(shù)、開(kāi)能健康披露終止定增。

據(jù)上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì)，截至3月17日，今年已有36家上市公司發(fā)布定增終止公告，涉及擬募資金額超過(guò)465億元。其中，僅3月前半個(gè)月就有18家上市公司宣布終止定增計(jì)劃。

上市公司定增緣何頻現(xiàn)撤單？滬上一位券商人士介紹，2020年的再融資新規(guī)降低了再融資的門(mén)檻，政策的調(diào)整有助于上市公司利用資本市場(chǎng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！安贿^(guò)，當(dāng)下疫情反復(fù)、國(guó)際局勢(shì)不確定、二級(jí)市場(chǎng)持續(xù)波動(dòng)等外部因素也影響了定增市場(chǎng)的活躍度?！痹撊倘耸勘硎?，參與認(rèn)購(gòu)的大股東資金緊張、發(fā)行價(jià)格與股價(jià)倒掛、或者潛在投資者顧慮增加等，都會(huì)影響再融資的推進(jìn)。

定增終止案例頻現(xiàn)

3月14日晚，開(kāi)能健康發(fā)布了《關(guān)于終止向特定對(duì)象發(fā)行股票并簽署相關(guān)終止協(xié)議的議案》。此前，公司擬向上海界龍集團(tuán)、建信基金等非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3300萬(wàn)股，募資總額不超過(guò)9.8億元。

ST通葡于3月12日宣布終止非公開(kāi)發(fā)行股票募集配套資金事項(xiàng)。此前，公司曾計(jì)劃向宿遷眾晟發(fā)行不超過(guò)1億股，募資不超過(guò)1.7億元。若發(fā)行完成，宿遷眾晟將成為公司的控股股東。

上海證券報(bào)記者注意到，3月以來(lái)，宣布定增終止的上市公司數(shù)量明顯增多。截至3月16日，當(dāng)月已有18家上市公司終止定增方案，遠(yuǎn)超前兩個(gè)月的6家和12家。

市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管政策、融資時(shí)機(jī)等外部因素發(fā)生變化，是大多數(shù)公司終止定增的“標(biāo)配”理由。如北京利爾就披露，基于資本市場(chǎng)環(huán)境的變化及公司的實(shí)際情況，并與中介機(jī)構(gòu)反復(fù)溝通，公司決定撤回本次非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)相關(guān)申請(qǐng)文件。

也有一些公司則是因定增批文過(guò)期，無(wú)奈止步。如海王生物，公司3月3日晚披露，在取得非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)后，公司一直積極推進(jìn)相關(guān)事宜，但由于資本市場(chǎng)環(huán)境變化、發(fā)行時(shí)機(jī)等原因，公司未能在批復(fù)的有效期內(nèi)實(shí)施本次非公開(kāi)發(fā)行股票事宜，該批復(fù)到期自動(dòng)失效。據(jù)查詢(xún)，海王生物非公開(kāi)發(fā)行股票批復(fù)有效期為2021年3月5日至2022年3月5日。此外，海王生物最新股價(jià)為3.42元/股，已較之前定增價(jià)格3.84元/股倒掛超10%。

凱中精密也在3月3日公告，鑒于證監(jiān)會(huì)關(guān)于核準(zhǔn)公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)12個(gè)月有效期即將屆滿，且自籌劃本次非公開(kāi)發(fā)行股票以來(lái)，資本市場(chǎng)環(huán)境、公司市場(chǎng)價(jià)值表現(xiàn)和融資時(shí)機(jī)等因素發(fā)生了諸多變化，公司決定終止本次非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)。

擬定增對(duì)象“掉鏈子”

除了外部因素，在這一批未能完成定增的公司中，也有因大股東“掉鏈子”，導(dǎo)致再融資計(jì)劃告吹。

如國(guó)民技術(shù)。2021年7月，公司宣布擬以12.97元/股的價(jià)格，向公司第一大股東、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理孫迎彤定向發(fā)行股票，募資不低于9億元且不超過(guò)12億元，預(yù)計(jì)發(fā)行完成后孫迎彤持股比例將從3.75%上升為13.84%-16.75%，成為公司的控股股東、實(shí)際控制人。本次向特定對(duì)象發(fā)行股票構(gòu)成管理層收購(gòu)。

不過(guò)，在該預(yù)案發(fā)布后，國(guó)民技術(shù)一直遲遲未披露該事項(xiàng)的進(jìn)展。

回顧公司過(guò)往公告可知，擬發(fā)行對(duì)象孫迎彤曾兩度受到深交所的處分，其中，2019年8月29日被公開(kāi)譴責(zé)，2020年4月28日被給予通報(bào)批評(píng)處分。根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》第五十一條規(guī)定：“上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近3年有證券市場(chǎng)不良誠(chéng)信記錄的，不得收購(gòu)本公司?！边@也意味著，如果孫迎彤2019年受公開(kāi)譴責(zé)事項(xiàng)屬于不良誠(chéng)信記錄，那么公司此次定增或存在實(shí)質(zhì)性障礙。

今年1月17日，深交所下發(fā)關(guān)注函，要求公司補(bǔ)充披露相關(guān)情況及后續(xù)安排，以及是否符合相關(guān)法律法規(guī)的要求。國(guó)民技術(shù)1月27日公告，經(jīng)審慎研究決定終止本次發(fā)行。

科信技術(shù)定增批文的失效，或與唯一發(fā)行對(duì)象、公司實(shí)控人陳登志資金狀況有關(guān)。其定增預(yù)案顯示，公司擬向董事長(zhǎng)、總經(jīng)理陳登志發(fā)行不超過(guò)4160萬(wàn)股，募資不超過(guò)4.2億元，發(fā)行價(jià)格為10.12元/股。認(rèn)購(gòu)資金來(lái)源包括自有資金及自籌資金。

在隨后的反饋意見(jiàn)中，科信技術(shù)透露，陳登志認(rèn)購(gòu)的4.2億元中，擬以自有資金認(rèn)購(gòu)的金額約為0.5億元，剩余資金主要通過(guò)股份質(zhì)押借款取得。最新數(shù)據(jù)顯示，陳登志持有公司2628萬(wàn)股，約占公司總股本的12.63%，其中已質(zhì)押775萬(wàn)股。

有公司已重啟再融資

定增終止后，上市公司有什么新的計(jì)劃？記者注意到，一些公司很快推出了新的再融資方案。

如東方通。3月8日，公司披露收到深交所出具的《關(guān)于終止對(duì)公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票審核的決定》。此前，公司計(jì)劃引入中國(guó)移動(dòng)的全資子公司中移資本作為公司的戰(zhàn)略投資者，發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)3853萬(wàn)股，募資總額不超過(guò)8.49億元。

在終止此次定增計(jì)劃后，東方通又火速提交了新的再融資方案。同日，東方通披露稱(chēng)，擬向不超過(guò)35名特定投資者，發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)1.2億股，募集資金總額不超過(guò)22億元，用于Tong系列中間件產(chǎn)品卓越能力提升項(xiàng)目、基于人工智能的下一代可持續(xù)運(yùn)營(yíng)安全產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

中威電子于3月11日宣布終止定增事項(xiàng)。此前，公司計(jì)劃向新鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)基金壹號(hào)發(fā)行不超過(guò)4845.6萬(wàn)股股票，募資總額不超過(guò)2.8億元。發(fā)行完成后，新鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)基金壹號(hào)通過(guò)受讓原有股份、表決權(quán)委托及認(rèn)購(gòu)定向發(fā)行新股，合計(jì)擁有公司1.15億股股份（占公司發(fā)行完成后總股本的32.76%）的表決權(quán)，成為公司控股股東，新鄉(xiāng)市人民政府成為公司實(shí)際控制人。

盡管前述定增事項(xiàng)已經(jīng)終止，但公司易主的決心顯然并未改變。中威電子表示，公司股東石旭剛與新鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)基金壹號(hào)已簽署了補(bǔ)充協(xié)議，若本次上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票未成功實(shí)施，石旭剛應(yīng)以包括但不限于追加表決權(quán)委托、改選董事會(huì)、大宗交易/協(xié)議轉(zhuǎn)讓、繼續(xù)推動(dòng)向新鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)基金壹號(hào)非公開(kāi)發(fā)行股票等方式促使新鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)基金壹號(hào)取得上市公司的實(shí)際控制權(quán)。

3月以來(lái)宣布終止定增計(jì)劃的上市公司

名稱(chēng) 預(yù)計(jì)募集資金(億元)

深康佳A （未披露)

海王生物 25.00

北京利爾 2.66

*ST晨鑫 4.50

通達(dá)動(dòng)力 4.34

凱中精密 3.00

信維通信 29.94

中威電子 2.83

開(kāi)能健康 1.50

東方通 8.49

ST通葡 1.70

愛(ài)旭股份 35.00

賽福天 3.75

家家悅 22.80

長(zhǎng)城科技 15.00

科恒股份 7.00

當(dāng)代文體 8.51

銀江技術(shù) 10.00

備注：數(shù)據(jù)截至3月16日

記者 王喬琪 編輯 覃秘

關(guān)鍵詞： 上市公司 非公開(kāi)發(fā)行 特定對(duì)象 發(fā)行股票 中威電子